金融科技创新者的困境

在金融圈子，数字化转型可能是近期最热门的话题。尽管数字化转型已纳入国家“十四五数字经济发展规划”，但金融行业里也有一种不同的声音，在如此标准化、同质化的行业里，所谓数字技术的革新能带来业务增量吗？对数字技术轰轰烈烈的投入能否为金融企业赢得竞争优势？

质疑者似乎还找到了非常充分的理由，他们认为数字技术已经普及化、充分市场化，任何企业都能够通过外购，获得同质化的数字解决方案。金融企业耗资巨大的技术创新投入很容易就被专业化的市场供应商追平，并且自研投入获得的技术壁垒抵不过附带的技术风险。因此质疑者并不是否认技术进步带来的行业整体效率提升，只是认为对技术投入特别是技术创新，应该保持克制，应跟随市场，更关注其风险而不是机会。他们说，金融企业做技术创新，不值得。

市场供应商与自主研发力量应该形成怎样的市场格局？技术创新真的适合金融企业吗？怎样进行数字化投入才能带来竞争优势？

今天我先和大家分享三个故事，希望能给大家带来回答这三个问题的信心和启发。

第一个故事是关于摩根大通的。摩根大通非常重视金融科技，2021 年投入高达 120 亿美元，约有一半投入用于“改变银行”。摩根大通上线了专门用于处理商业贷款合同的程序 COIN，这个程序可以在数秒之内迅速把文件过一遍，而且正确率要比人为处理还高。在 COIN 没出现之前，律师和贷款部门的员工每年在这些合同上耗掉的时间加起来有 36 万个小时。在美国律师的成本是非常高昂的，COIN 的出现每年为摩根大通节省一大笔开支。COIN 的准确率为何能这么高？这是因为摩根大通储备了大量的历史数据，就像 AlphaGo 吃下人类 10 万局棋局，变得比人类都厉害一样。摩根大通在技术上的投入获得了非常好的回报。

这个故事告诉我们，存起来的数据不是成本费用，而是实实在在的资产。数据是业务提能增效的新能源。

第二个故事是关于摩根斯坦利。大家都可能听说过摩根斯坦利在 2018 年推出帮助投资顾问提高生产力的重磅科技平台 Next Best Action（NBA），但大家可能不知道这个平台对注册投顾的重要性在近年来尤其是疫情期间已得到了投顾充分认可，已有超过 90%的投顾依赖这个平台来加强与客户的互动。在数字化战略的赋能下，摩根士丹利投顾投顾效率大幅提高，人均管理 AUM 在 2018-2020 年间年均提高 118%。

NBA 平台通过机器学习算法充分从客户投资组合、税收情况、重大事件、家庭情况、投资爱好等数据中，充分挖掘客户的个性化需求，从而为投资顾问准备好投资建议和操作预警，协作处理客户日常事务。以往投资顾问为一个客户制定个性化的投资策略需要 45 分钟，而在 NBA 平台的支持下，准备时间接近于 0，并且方案可靠。有一个经典的例子，客户的小孩患上某种需要长期治疗的疾病，这个系统可以为客户推荐其附近最好的医院、学校和对应的财务策略，系统还会学习客户的反馈，不断优化推荐意见。

这个故事告诉我们，投资者不用开口，数据可以告诉你答案。数据里我们可以洞察市场变化和客户需求变迁，从而为客户创造最佳体验。前提是我们能采集到完备的数据并且具备大数据思维。

第三个故事是关于英国保险公司的 Insure the Box 的。传统保险产品大多是标准化的，拥有统一的条款和类似的定价方法。但从消费者看，日益增长的个性化需求无法为标准化产品所满足。因此这家公司利用车联网技术为不同群体提供深度个性化方案，从而赢得更多的市场份额。

例如在英国，年轻驾驶员的车险保费比熟龄驾驶员通常高出几倍。针对这一情况，该公司为 17-25 岁的年轻或女性驾驶员提供安全驾驶奖励服务，激励客户提高驾驶能力，以帮助降低出险率。它为客户免费提供车联网设备 MetaSystems 以采集驾驶数据，对其综合里程和驾驶行为评分，对安全驾驶员进行里程奖励，但不会对不良驾驶行为进行惩罚。这样的方案对年轻人极具吸引力，凭借这样明确的客户定位和基于行驶数据的保费计算模式，公司保单增速迅猛。更厉害的是，采集到的数据还帮助这家公司对骗保事件予以妥善处理，帮助其有效驳回骗保申请。

Insure the Box 运用大数据和人工智能将服务场景进行了延伸，创造了全新的个性化保费服务模式，这是在大数据技术出现之前不可能实现的。可以推断，在金融领域，类似这样基于客户个性化需求的业务模式创新将会获得蓬勃发展。

在数字时代，任何金融企业都首先是一家“数据公司”和“科技公司”，一方面运用科技力量为客户提供数字产品服务，另一方面手握着海量市场数据和客户数据，在强大的数据分析和智能处理能力加持下，便可以帮助其数字产品和服务迈上新台阶，从而赢得竞争优势。

当你手握数据，数字技术就不再是一种无差异化的商品。数字技术与业务融合以后就是一个独特的商业项目，而不是技术项目。在数字浪潮下，游得快、游得远的，一定不是那些只懂得“买买买”的 IT 买手；优势一定会属于那些懂得挖掘数据、懂得将 IT 技术融入业务、为业务深度赋能的 IT 从业者。

诚然，数字化的投入一定要站在巨人的肩膀上，我们需要行业生态的鼎力支持，不能闭门造车，重复做轮子；但我们也不能认为站在巨人肩膀上之后就可以“躺平”，丧失继续勇攀高峰的动力。因为，大潮来临，爬得不高的会先被淘汰出局。