预约下载《国资国企穿透式监管白皮书》引领国资监管新变革

在数字经济浪潮澎湃、国资国企改革向纵深推进的关键时期，用友 融合行业前沿理念与 服务国资国企 实践经验 ， 对 国内穿透式监管的先进实践与创新模式 进行深度提炼， 形成了 《国资国企穿透式监管白皮书》 ， 为各地国资国企开展相关工作提供 切实可行的借鉴范例。

三级架构领航，穿透监管促改革

在数字经济加速演进与国企改革纵深推进的双重背景下，传统国资监管模式已难以适配新形势的发展需求，监管滞后、效率偏低等问题逐渐凸显。对此，亟须以全新监管理念为引领，依托   “三级联动架构”   构建新型监管方法，破解当前面临的诸多难题。这一架构将原有的   “国资委   —   国有企业 ”   两层授权模式拓展为   “国资委   —   国有资本投资（运营）公司   —   国有企业 ”   的三级模式，国有资本投资公司作为连接国有资本出资机构和国有产业企业的中枢，在确保国有资本市场化运作的同时，也让   “放得活、管得住”   的改革目标更易落地，但传统模式下仍存在集团总部对三级以下子企业、境外机构的风险感知滞后等   “层级衰减”   难题。

通过对理论的深度研究与实践成果的系统梳理，白皮书以战略前瞻视角回应时代命题。 2 003 年国资委成立后   “管资产与管人、管事相结合”   的集中统一监管，再到   “以管资本为主”   的深化改革阶段，如今在监管遇上  AI 的时代，智能化穿透式监管成为最佳选择   ——   从早期的人工报送，到在线填报的  1.0 时期、连线监管的  2.0 时期，迈向如今全级次、全要素覆盖的  3.0 智能化阶段。白皮书立足这一发展脉络，不仅为国资监管领域树立全新标杆，更以清晰的战略指引锚定行业发展方向，推动监管体系向标准化、智慧化、精益化方向深度发展。

白皮书系统梳理了《关于进一步深化国有企业改革加快构建新发展格局的意见》《中央企业合规管理办法》等  20 余项核心政策法规。它不仅对政策条文进行权威解读，还通过典型案例拆解和行业痛点分析，搭建起   “政策理论  - 实践应用 ”   的转化桥梁，为智能化监管困境提供破局思路。

创新性地将宏观政策拆解为可操作的具体指南，针对   “加强国有资产穿透式监管”   的要求，详细规划了数据采集标准、多层级股权穿透路径、异常交易预警机制等实施细则。这种方式能帮助国资监管部门精准把握政策核心要义，既避免   “照本宣科”   的机械执行，又杜绝   “选择性落实”   的监管偏差。尤其在混合所有制改革、境外资产监管等复杂领域，白皮书提供的实操框架有效提升了监管工作与监管政策要求的契合度，切实增强了监管效能与政策执行的刚性。

四级穿透筑架构，闭环监管提质效

白皮书带来了全新的监管思路和方法。其构建的智能化穿透式监管平台架构，以   “四级穿透、提效察能”   为核心，通过对股权、业务、数据、风险的多层级穿透，实现监管效能的全面提升。同时，明确四大环节落实国资监管全闭环：在数据采集与整合环节，通过标准化的数据接口与多源数据融合技术，打破信息壁垒，筑牢监管数据基石，解决数据孤岛问题；在智能分析与预警环节，依托  AI 算法模型对海量数据进行深度挖掘，实现风险的提前预判与精准识别，提升实时风险预警准确性；在穿透式可视化环节，通过构建全景监管视图，将复杂的监管数据转化为直观的可视化呈现，增强  AI 决策的可解释性；在协同处置与反馈环节，建立跨层级、跨部门的协同机制，形成   “识别  - 处置  - 反馈  - 优化 ”   的监管闭环管理，破解跨层级系统协同困难等问题。

随着人工智能技术的持续发展，将其应用于国资监管已成为必然趋势。白皮书详细介绍了如何运用  AI 技术实现对国资的动态监管、风险预警和智能分析，通过技术突破解决传统监管模式下信息不及时、监管不到位等问题。其独创的  "4+4" 深度融合体系，能有效破解监管碎片化难题；借助智能分析  + 风险预警  + 可视化追踪的模式，可实现全流程自动化监管。这一系列举措将大幅提高国资监管的效率和精准度，为国资的安全运营和保值增值提供坚实保障，推动国资国企进入新阶段，开启  AI + 数据业务经营的新思路。

以问题导向双维穿透：国资监管与国企运营全链条精准监管

白皮书围绕国有资产监管与企业经营的风险挑战，提出以 “业务在线，数据治理、监管模型” 为核心的破局方案。其依托穿透式监管打破数据壁垒，构建 “数据采集 - 智能分析 - 风险预警 - 动态优化” 的数智化监管闭环体系，而穿透式监管平台是关键载体。该平台聚焦 “过度负债、无关多元、多层架构、薪酬乱象、财务金融风险、控股不控权、虚假贸易、‘捞偏门’、靠企吃企、资产闲置及境外风险” 这 11 个风险指标，以 “聚焦风险、精准画像、靶向治理” 为逻辑，整合巡视与审计中的突出问题，形成以风险为导向、从问题出发的全链条监管机制，针对性应对国资监管中的各类风险。

在国资委监管层面，将建立实时数据监测网络，利用人工智能算法穿透业务全链条，提前识别违规操作与经营风险。通过动态归集企业财务数据、业务流信息及外部市场信号，利用 AI 算法对风险点进行精准画像：例如针对 “过度负债” 问题，可实时监测资产负债率、利息覆盖倍数等核心指标，结合行业均值与企业历史数据生成风险等级评估；针对 “境外风险”，则整合外汇波动、地缘政治影响等多维数据，建立跨境业务风险传导模型。在此基础上，平台实现 “靶向治理”—— 对 “虚假贸易” 等违规行为自动触发核查流程，对 “资产闲置” 问题推送盘活建议，最终达成风险的精准 “排雷” 与源头防控。

在企业运营层面，将依托统一的数据平台底座，全面推进财务与业务融合、人力监管等核心领域的数据整合与深度应用，而这正是白皮书强调的 “大型企业要以业财融合、数据治理为监管奠定穿透基础” 的体现，其核心在于实现业务在线、数据驱动、智慧运营的一体化升级。具体来看：

一是夯实业财基础，实现全要素全流程全周期业务在线。通过搭建云端业务协同平台，让采购招标、生产排程、销售订单、仓储物流等全业务环节实时在线流转，打破部门墙与信息孤岛，实现端到端业务数据的即时互通。同时，以穿透监管筑基强化全要素能力支撑，借助财财协同增效优化全流程财务运营，依托业财融合贯通实现全周期实时监管，凭借流程机制优化构建全闭环穿透监督，让业务在线成为数据沉淀的 “源头活水”。

二是落实三项制度改革，以数据驱动人事管理革新。通过员工动态监管系统实现 “能进能出”，依托干部考核大数据模型推动 “能上能下”，借助薪酬效能分析平台达成 “能增能减”，将人事决策从 “经验判断” 转向 “数据佐证”，让数据成为人才管理的 “导航仪”。

三是规范数据治理，赋能智慧运营体系构建。从源头治理确保数据符合业务与价值链架构，构建覆盖运营、投资、债务等维度的指标体系，通过机器学习模型对全流程数据深度挖掘，实现资源配置优化、风险自动预警、经营效能提升。例如，通过 360 度资金穿透模型管好 “钱袋子”，依托资产价值穿透算法盘活低效资产，让数据驱动的智慧运营成为企业提质增效的 “核心引擎”。

通过这些举措，能推动国有企业真正从经验驱动转向数据驱动，构建更具韧性的现代化经营体系，增强企业的核心竞争力。

路径模式双驱动，穿透监管见实效

详细阐述了穿透式监管模式策略及落地路径。在落地路径方面，明确涵盖顶层设计，强调需统一标准与制度保障，为穿透式监管筑牢制度根基；技术筑基，聚焦构建智能监管平台，以技术赋能监管效能提升；组织协同，注重纵向联动与横向融合，打破层级与部门壁垒；场景化应用，致力于从监测到干预的转化，让监管真正落地见效；能力建设，着力提升数字监管素养，强化监管队伍专业能力。而落地模式策略则包括监管企管一体化平台模式、业财大数据中台穿透模式以及多系统数据集成融合模式，这些内容为穿透式监管的实践提供了全面且具体的指引，确保相关理念与方法能够顺利落地并发挥实效。

即将发布的 《国资国企穿透式监管白皮书》 ，对国资监管部门和国有企业具有重大意义。它不仅是行业领导力的体现，更是推动国资监管变革、促进国资国企高质量发展的重要力量。国资国企也将在新的发展阶段取得更加辉煌的成就。让我们共同期待这份白皮书的正式发布，携手开启国资监管的新篇章。