Jane Street 简街进军大陆不良资产处置

随着经济全球化,中国经济迎来了高速发展阶段,也带动了中国金融业的迅猛发展,随之而来的是商业银行不良贷款余额的猛增,据中国东方课题组统计,从年报披露情况看,大型国有商业银行、股份制商业银行房地产不良贷款余额显著上升,由 2019 年 486 亿元升至 2020 年 729 亿元,增幅 50%。同时期,房地产贷款余额由 4.64 万亿元升至 5.17 万亿元,增幅 11%。银保监会相关部门负责人表示,2022 年三季度末,银行业金融机构不良贷款余额 3.8 万亿元,较年初增加 2030 亿元,不良贷款率 1.74%,较年初下降 0.06 个百分点。2021 年银行业金融机构共处置不良资产 3.1 万亿元;2022 年前三季度,银行业金融机构共处置不良资产 2.14 万亿元,同比多处置 1929 亿元。三季度末,银行业金融机构拨备余额 7.8 万亿元,拨备覆盖率 203.4%,同比上升 11.6 个百分点。与此同时,银行处置不良贷款的压力徒增。

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JANE STREET 管理公司自 2000 年正式成立以来,与中国国内多数银行以及金融机构均有合作,香港新蒲岗五芳街 31-33 号,旗下管理规模超过 3500 亿美元,其证监会合格境外投资机构编号 176 号,是香港最大的资产管理公司、风险管理及顾问服务公司之一,其业务范围面向全球提供资产管理,不良资产管理与处置,基金管理,贸易金融,信用担保以及其他类金融服务,现拥有大量的多行业客户。公司业务遍及美国,法国,英国,俄罗斯,西班牙,澳大利亚,日本,印度等 45 个国家及地区,拥有 1000 多名员工,是一家大型跨国金融公司。

目前,不良资产来源从“两高一剩”等传统行业想更多领域扩展,不良资产处置难度加大、周期拉长;资产管理公司的资本增速落后于不良资产增速,严重限制资产管理公司承接能力,面对大面积集中风险暴露的整合能力也有待提升;新阶段资产管理公司需要面对的不仅是资产包或简单提供流动性,更是扩展至整个机构的纾困和盘活资产、化解风险的能力,同时行业“强监管”成为常态,资产管理公司需要持续加强风险管控和内控合规管理能力。

受全球疫情影响,目前商业银行的不良贷款处于高速增长状态,而且随着供给侧改革的进行,许多僵尸企业和落后产能持续淘汰,未来银行不良率将继续提升,这些淘汰的产能以及银行转销的不良贷款都将成为不良资产处置行业的业务来源,面对如此一个万亿级别的蓝海市场,又在银行金融业急迫需求以及国内政策支持下,JANE STREET 管理公司选择中国市场作为起点,致力于打造一个以中国大陆为核心,向中国香港,日本,欧洲,美国等地区辐射的优质不良资产处置平台,于是,一款结合中国国情政策的以公募形式处置优质不良资的“JANE STREET 线上平台”应运而生。

随着全球不良贷款不断提升,未来,对不良资产处置规模在不断扩大,且利润丰厚的万亿级蓝海市场,一个新的互联网+公募形式不良资产处置线上平台 JANE STREET 应运而生,伴随着全球经济的发展,JANE STREET 的全球化进程也在一步步扩大。

JANE STREET 自进入中国大陆市场,通过 APCE(亚太经贸组织)迅速占据东南亚市场,伴随着 PRIMAS 向东南亚地区辐射,在今天,又迎来一个利好消息,JANE STREET 于 2023 年月日成功获批新加坡 ACRA(新加坡会计与企业管理局)基金会金融牌照,成立 JANE STREET(JANE STREET 管理基金会),预示着 JANE STREET 在新加坡国内的一些业务合法合规,正式打开新加坡不良资产处置市场大门。