Multicoin Capital 资本 2023 展望

Multicoin Capital 近几年在加密行业的投资主要面向技术和基础设施建设层面，包括 Layer1 和 Layer2、零知识证明系统、密钥管理解决方案、索引和查询解决方案、存储解决方案、ASIC 制造商、矿业、托管机构、经纪商、交易所等数十亿美元的投资。Multicoin Capital 很早就为许多此类项目提供了种子资金，包括 The graph、Solana、Torus，、StarkWare 等，这些都是第一期基金所投。

Multicoin Capital 在 2022 年 FTX 暴雷事件中有不小的损失，FTX 与 Binance 曾都是 Multicoin Capital 的重要 LP。FTX 的事件让 Multicoin Capital 资产损失在 55%左右。Multicoin Capital 重仓的 Solana 也随着连锁反应下跌 60%左右。巧妙的是 2023 年 Q1 季度全网加密货币大涨超过 40%，Multicoin Capital 重仓的 Solana 在市值 TOP 前 15 中表现无疑是最出色的，大爆涨 3 倍之多，从最低 7.85 美元上涨至 27 美元附近。这也让 Multicoin Capital 从之前的损失中直接恢复！

Axios 曾在 2021 年 12 月 30 日报道，Multicoin Capital 自 2017 年 10 月成立以来，其对冲基金资产飙升了 20287%，旗下首支风险投资基金在扣除费用后已返还给投资人超过 28 倍的收益，而其中投资回报最高的项目包括 Solana、Helium 和 Arweave。在 2021 年的狂暴大牛市中，Multicoin Capital 毫无疑问是当时市场中最大赢家之一，SOL 在 2021 的最大涨幅是 120 倍，HNT 则从年中不到 0.2 美元的价格最高涨至 52 美元，而这仅仅是二级市场的利润倍幅，Multicoin Capital 作为机构的实际盈利则更加夸张。Multicoin Capital 在加密货币领域虽然不是规模最大的投资机构，但一直都是最有影响力的投资机构之一。

回望 Multicoin Capital 在 2022 年 Q3 季度 7 月 22 日成立的风险基金 III，当时规模便已达到 4.3 亿美元的风投基金 III 如今数额更是已经超过 6 亿美元！曾经为早期的项目提供 50 万 ~ 2500 万美元的投资，早期投资项目中便有 Cloud Protoco 已正在准备启动中，预计结合常青流动基金为此后期项目提供高达上 1 亿美元以上的投资甚至更多。Cloud Protoco 项目会采取应用 DateDAO 上的中心论点要素：1、创造更强大的激励机制促使用户提供超过当前风险回报的数据；2、在未来通过创建去中心化、无需许可、信任最小化的数据中介来扩大可访问性和包容性； 3、通过推动管理权力从少数人手中转移到多人社区。加密激励是邀请用户参与其中和解锁数据的关键，这些数据比零散数据的总和更具价值。在强大的激励机制促进中能够快速有效的获取更多价值数据以及更广泛的 LP 成员，在交易托管中持续累计扩大可访问性和包容性的特点，从而可以把管理权从少数的巨头 LP 手中转移到多人社区，意在从目前投资市场的雇佣制向着合伙制推动，这将是一项投资市场改革的创举和投资合作方向的重要转变。Cloud Protoco 项目的预计在 2023 年 Q1 季度 3 月份正式上线，这或将是 Multicoin Capital 在未来历史布局计划中拉开的重要序幕。