解读 Xend Finance：向 RWA 叙事拓展，构建更具包容性的 DeFi 体系

在二十世纪后，非洲地区陆续爆发了主权运动，这也让非洲大陆逐渐摆脱“殖民地”的标签。目前，非洲大陆公有 54 个主权国家，接近 15 亿且仍在飙升的人口规模，其 GDP 已经与印度相当，且仍旧处于飞速的发展进程中。我们看到，包括科技通讯、汽车等消费领域，正在向该地区迅速的拓展，并寻求在这片潜力地区拓展商业市场。

虽然非洲大陆是一个正在处于上升周期的且不可忽略的潜力经济体，但该地区的经济稳定性极差，绝大多数非洲国家都会因不合理的货币政策（近期的埃及是最典型的代表）、食品和能源价格、国际市场的波动以及整治动荡，带来极为严重的通货膨胀率。最具代表性是津巴布韦，该国从 2009 年到 2023 年，通货膨胀率平均为 89.10%，在 2020 年 7 月达到 837.53% 的历史最高水平，恶性的通货膨胀让该国货币极速贬值。除此之外，苏丹以及加纳等诸多地区，也都有着极高的通货膨胀率。

抵御通胀最有效手段，通常是购买更具价值基础的标的物，包括黄金、美元甚至是房产等实物，但事实上，受限于经济发展水平、 金融基础设施、金融知识和意识缺乏以及物理访问困难等因素，非洲地区是目前金融普及率最低的地区之一，特别是被誉为“黑非洲”的撒哈拉沙漠以南地区，银行账户普及率仅为 10% 左右，这也意味着在非洲地区抵御通胀的方式有限。在全球经济普遍低迷以及能源危机的加剧下，非洲地区的通货膨胀率仍将持续飙升，并加剧非洲地区民众的贫困。

好的一面是，Xend Finance 正在通过区块链技术以及加密货币为基础，通过 DeFi 的方式进一步推动金融的普及，让非洲地区的用户能够通过加密货币抵御潜在的通胀，并从中获得潜在的可观收入。Xend Finance 创始人之一的 Aronu Ugochukwu 就来自于非洲，他十分了解非洲市场金融发展现状，以及非洲地区用户最渴望什么。

而在全新的加密时代下，Xend Finance 也正在向 RWA 方向深度拓展生态，通过房产、名贵艺术品以及股票债券等传统资产的引入，以拓宽投资者带来更稳定的收益预期，以进一步提升金融的普惠的性，缓解贫富差距。

Xend Finance 加速 Web3 向非洲地区的拓展

最初，非洲出现了出现了大大小小的信用信用合作社以及公会等，但 Aronu Ugochukwu 曾提到个人团体为各自不同的共同利益提供非正规储蓄，所以传统金融信用合作社以及工会普遍存在一些局限性，包括：

• 传统信用社在特定区域中只有一小部分人可以访问该服务。

• 缺乏保险，这意味着人们没有信心参加储蓄周期。

• 信用合作社成员经常拖欠付款，从而影响了线下支付的金额，加剧了信用缺失。

Xend Finance 是目前非洲地区最大的区块链项目之一，其期望搭建一套 DeFi 设施（这套体系也被称为合作社），以为所有非洲用户赋予享受用金融的权利。最初，Xend Finance 搭建了一个囊括信贷、借贷以及收益率为特点的 DeFi 协议，以去中心化的方式，为非洲用户和全球用户提供节省成本的方式来存储货币、获得信贷和赚取更高的利息收益，尤其是那些在传统金融系统中面临高通胀和货币贬值风险的用户。

通过采用区块链技术，Xend Finance 很好的解决信任与效率问题，Xend Finance 允许所有人加入其中，这些用户十分分散且数量庞大。通过使用智能合约来锁定每个成员的付款，并在付款周期到期时启用灵活的付款方式，从而降低了违约支付率。Xend Finance 也能够为用户提供了去中心化保险，以保护会员免受因合同违约而造成的任何形式的资产损失。而 Xend Finance 信用合作社成员，也可以通过将加密货币或法定货币兑换成稳定币，并将加密资产锁定在借贷平台上以赚取储蓄利息，年化收益率远超 15% 以上，目前已经吸引了超过 150,000 名在日常活动中使用 DeFi 的用户。

与此同时，Xend Finance 也正在加强 Web3 教育，驱动更多的用户通过 DeFi 来抵御通胀并获利。通过成立 Xend Finance 的教育部门 Xend Finance Academy，为所有潜在投资者提供有关区块链和 DeFi 的教育文章和视频，以帮助数百万非加密精通用户加入 DeFi 和 Xend Finance 生态系统。

非洲在金融领域的发展极为缓慢且基建设施缺失，而更具广泛性、包容性的 Web3 与非洲地区更为适配，并且是 Web3 市场发展的全新润土。 Xend Finance 在最初就扎根在非洲大陆，目前已经形成了极为庞大的用户群体规模，并成为了目前非洲地区最重要的 Web3 设施。同样，Xend Finance 早在 2021 年就加了 Google Launchpad 非洲加速器以及币安孵化计划，并拿到了币安、Google Launchpad、NGC Ventures、Hashkey 以及 AU21 Capital 等公司的 220 万美元投资，也足以证明其发展潜力。

全新加密时代下，向 RWA 领域深度拓展

随着比特币 ETF 的通过，加密货币有望在成为全球化资产的进程中不断实现突破，并广泛被传统金融领域所接受。而在全新的加密时代下，Xend Finance 也在向 RWA 方向深度拓展生态，以作为链接 Web2 与 Web3 世界的全新桥梁，并且其将其生态代币 $XEND

更改为 $RWA，以代表其战略方向的进一步拓展。

目前，Xend Finance 在其应用程序中对现实资产进行深度代币化的集成，Xend Finance 的用户可以轻松访问房地产、艺术品、股票、知识产权等传统资产，拥有这些资产的一部分，并在 Xend Finance 生态系统内轻松地在 TradFi 和 DeFi 资产之间切换。

我们看到，传统金融资产本身缺乏一定的灵活性，比如美股、美债等对于非北美地区用户可能不是那么友好，而对于房产、艺术品等高价值资产本身缺乏流动性，并且对于投资者有着极高的资金规模要求（最小投资单位为 1）。将这些传统资产 RWA 化后，所有投资者都能参与其中，并且以更灵活的方式触达到这些资产，为传统资产带来广泛流动性以及资金外，也为投资者带来更加优质、稳定的投资品。

通过 RWA 资产的引入，Xend Finance 正在成为投资者在 RWA 发展早期，触达 RWA 资产的最佳入口之一。基于 Xend Finance 协议，投资者上点击几下，用户就可以拥有一小部分有形资产，并允许用户将投资分散到不同的资产类别，更好地管理风险，并可能随着时间的推移提高回报，获得可持续的被动收入。

除了面向 C 端投资者外，通过资产代币化，Xend Finance 也正在支持中小企业（SME）从投资者（包括长尾投资者）更广泛的流动性池中筹集资金，并为发展中经济体的小型企业创造更多投资机会。

虽然房地产和股票是代币化的主要资产，但 Xend Finance 也正在探索不同的资产类别可供选择，以为用户提供最大的价值，从而为每个人实现财务自由创造一个公平的竞争环境。目前，Xend Finance 已经与包括 Risevest （在美国和非洲持牌公司）等一些第三方 TradFi RWA 流动性项目、公司达成了合作，为用户以 RWA 的方式，进一步无缝访问股票、部分房地产甚至国债等不同资产类别提供基础。

另一面，向代币化房地产的过渡需要全面了解监管的复杂性，为了进一步推进 RWA 业务，Xend Finance 遵守监管框架、优先考虑投资者保护和市场稳定。目前通过与 Risevest 等的合作，Xend Finance 已经在合股方向取得了进展，确保为投资者提供安全且合法的环境。

AI 或成 Xend Finance 生态的全新驱动

为了进一步捕获收益，Xend Finance DeFi 体系目前也与 AI 进行了深度的集成，并推出了 XEND-AI 产品，该产品旨在其用户做出更好的投资决策，并轻松实现财务目标，同时以自动化的方式帮助用户对 RWA 类别资产的投资进行导航。

XEND-AI 有望成为用户的实时的、自动化的投资助手，它可以根据用户的个人投资需求（如用户的风险偏好水平、偏好的投资资产类别、回报目标），来进一步对 Xend Finance 支持的投资资产进行过往数据集的分析，以易于理解的方式来进一步简化这些信息，以便用户可以理解并做出明智的投资决策。基于 XEND-AI 能够大幅降低投资者的入市门槛，并提升它们的资产管理盈利效率，降低潜在的市场风险。

XEND-AI 正在成为 Xend Finance 生态发展的全新驱动，并能够让 Xend Finance 生态持续的保持竞争力。

Xend Finance ，开启加密金融世界的旋转门

Xend Finance 最初聚焦于潜力俱佳的非洲市场，为非洲大陆的用户带来了从金融市场捕获收入、抵御通胀的全新机会。事实上，随着 Xend Finance 生态近年来在非洲大陆市场的开拓，已经有数十万用户加入合作社，并成为探索 Web3 世界的第一站。这也让 Xend Finance 背靠着庞大的用户群体，并具备较为坚实的价值基础。

另一面，我们看到，信贷正在推动价值数万亿美元的业务和全球经济的大部分发展，它所带来的发展潜力是巨大的，目前，在 DeFi 市场上，越来越多的协议进入股权和债务融资等传统信贷市场。虽然带来了一些风险，但是这是唯一能够将超过 800 万亿美元的传统金融市场引入到链上的方式。弥合加密市场和传统金融之间的巨大差距，而现实世界资产的代币化正在成为。而 Xend Finance 生态向 RWA 、AI 叙事的拓展，并通过合规的方式来推动，其正在成为将 800 万亿规模体量的传统金融引入到加密市场的绝佳桥梁。

这也让为 C 端用户降低金融门槛、带来更多投资选择的同时，进一步将服务群体拓宽至 B 端群体，并成为传统机构、企业向 RWA 领域拓展业务的重要管道。事实上，用户对于 Xend Finance 生态发展具备十足的信心，在此前就已经有价值超 1000 万美元的生态代币参与到质押中，而随着生态叙事与业务的拓展，全新的 $RWA 代币也将深入参与到生态价值体系中，并将不断凸显。

在全新的加密时代下，全新叙事方向的 Xend Finance 生态，有望迅速壮大生态规模体量，并随着生态的拓展而率先迎来新一轮的爆发，生态价值飞轮的运转进一步加速。