互联网信贷风险与大数据 个人信贷业务互联网化

第一章 个人信贷业务新模式

信贷的基础也造就了互联网金融

大数定律，是统计学的基石，官方称呼为伯努利定律其实不止这一个。这个定律并不是经验规律，而是被严格证明了的定理，从通俗的来说，大数定律描述了大量随机现象的平均结果具有稳定性，当样本量很大时，样本均值和真实均值会充分接近的情况，

网上有个例子（请原谅我没有证明这个例子的真实性）：一位人口统计学家调查发现，欧洲各地的男婴与女婴的出生比例是 22:21，但是发现法国巴黎的比例是 25:24，这非常小的差别促使他决心去搞个明白。最后惊人的发现，当时巴黎重女轻男，一些人会丢弃男婴，经过一些修正后，巴黎的这个比例依然是 22:21。而中国的历次人口普查的结果也是 22:21。

大叔定律分为强大数定律和弱大数定律。弱大数定律的意思就是当样本增大到一定程度，稳定性的概率会成比例的增加，但是不保证一定稳定在边界内。而强大数定律就是说样本增加到一定，必然会在稳定边界内，也就是稳定的概率为 1.

大数定律常见的有切贝雪夫和贝努里大数定律。

大数定律在现代金融风险管理面具体的体现在银行个人零售产品的管理上，银行个人信贷业务具有明显的两个特征，第一是授信额度较小，第二是规模经营，由于个人信贷业务的客户数量巨大，单户授信规模小，风险较为分散，所以单户发生的风险可能是不确定的，但对于用户整体来说，发生风险的比例却是相对稳定的，通过对大量客户信息的分析和挖掘能够找到其风险特征和和预期现代表现的规律。所以在基于大数定律，其他相同条件的客户，也会表现出相同的规律，在这个基础上呢，对于这类型的用户就可以建立评分卡，通过量化评估客户未来的违约概率，依据评分卡进行分析授信，也是当前包括银行以及很多互金公司采用的通用方法。

创新业务模式新认识

金融机构的盈利来源有三方面：一是资金的时间价值的收入，通俗的理解就是利息，二是体现专业服务价值，即服务费用，这部分传统金融机构和互金机构完全不一样，传统金融机构的服务通常指人力、设备等，而互金公司的服务更主要的是科技服务能力。三是对客户违约的惩罚性收入。罚息。

所有的金融机构的成本构成都是三方面：资金成本、运营成本、风险成本。资金成本很容易理解，即使是银行，钱也是吸收民众储蓄得来了，也要支付利息的。风险成本，最大的一块是风险造成的损失，比如逾期、坏账等。另外一部分是进行风险管理所需要支付的成本。

金融机构持续性盈利能力的高低，主要来自于风险成本的差异。风险管理能力的高低，不但决定了金融机构在市场竞争中是否可以持续的良性发展更决定了是否会在市场周期中突然死亡。所以风险管理是金融机构的核心竞争力。

风险管控决定走多远

风险的来源于信息不对称，尤其是信息变化的不能及时同步。金融机构对信贷用户的还款意愿和还款能力没有清晰的认识。也对应于经济学领域中信息的价值。这种价值在信贷领域表现尤其突出。对借款人信息了解的不全面或者滞后，会让信审过程对风险的把控达不到预期的目标。与实际情况出现较大的偏差，最终的体现就是资金损失。

传统金融机构会通过抵押、担保等手段将风险稀释或转移。说这这里想起一个例子：前一阵网上传闻的黄金公司抵押物--被保存在银行保险柜中的黄金被发现是假货，损失上亿。

在互金模式下，跨地域 2C 经营成为主流，信用贷也是这些企业普遍采用的方式。信用贷本身的风控管理要求高在跨地域 2C 的前提下会被放大很多。对于互金模式，所要面临的风险主要包括以下：一是基于统计学大数理论下的群体特征会特别多，互金的小额分散式经营都是以大数理论为依据，而大数理论生成的模型是面向特定客群的。实际生活里不同客群之间都会存在一定的个性。这些对风控模型的建立带来很大的挑战。二是反欺诈，互金是个新兴行业，伴随而兴的还有一个行业是黑产中的欺诈。目前已经形成规模。诈骗电话大家都熟知了，欺诈行业就是还隐藏在黑暗中的诈骗电话。三是客户信息的及时获取，时代变化，节奏非常快，每个人的场景都在随时发生变化，如何及时获得这些变化挑战就非常大。四是信息安全，信息安全对于互金行业的挑战可以称为蚁穴，如果不投入成本，再庞大的产业也会轰然倒塌。法国银行的员工私下交易倒闭，就是系统漏洞导致的。