用三个分析看，AI 会是百度智能云的好“捕手”吗？

来源 /ToB 行业头条  （ID：wwwqifu）

作者 /海阳·  编辑 /不萌

云计算的热度仍在继续，这是大家明眼可见的现象。

近期，Gartner 对云计算终端用户购买行为展开调查，他们发现几乎所有的受访者都表示，他们所在的企业计划在未来 12 个月内维持或增加云计算方面的 IT 支出。对此 Gartner 给出结论：云端部署正在加速，其发展前景广阔。

的确，受到之前疫情影响，众多传统企业已经意识到想要活下去，活得更好，转型是势在必行的。为此他们纷纷主动拥抱数字化，完成转型目的。而拥抱数字化，接受、使用云计算是基础。因此云计算市场也获得良好的发展机遇。

目前，国内外的互联网科技巨头也认知到了发展趋势，主动发展自家云计算业务，将其定为公司向上发展的关键台阶。

之前，我们分析过阿里云、华为云、腾讯云，今天让我们分析一下另一个互联网巨头百度，要知道在云计算市场，能分到蛋糕的绝不仅仅是头两家，市场之大，格局也更复杂。百度就是一个典型的例子，虽然市场份额不是头三家，但在 AI 云赛道却表现较突出，且在该公司近期财报中，百度智能云年化收入已迈进百亿俱乐部。

那么，百度智能云可以承担“新引擎”的重担吗？带着这个问题，「ToB 行业头条」将通过各方面的资料、数据进行分析，给出一个自己的答案。

01 两个关键表明云计算格局未定

一直以来，多数人对于云厂商间竞争，基本上是以市场份额论英雄，谁在当下云计算市场占比越大，谁就是成功的。然而这种评判方式看上去并无毛病，但实际上，是没有掺杂云计算市场演化方向等关键因素，从而提出的粗浅想法。

一旦掺杂这些关键因素之后，再去分析云计算市场未来走向，上述说法的片面性则暴漏无遗。

主要分为两方面：

1. 目前云厂商的市场份额，并非代表“市场占有率”。

从理论上说，市场份额即为“市场占有率”，两者是一个东西，两个说法。然而在当下的云计算领域中，这两者是不同的。

目前有很多人都把当下各个机构发布的云计算市场份额，认定成各云厂商在整个市场中比重，是一种有你没有我，只能选择一个的理解。

可是当下各家企业并非只有“一朵云”，未来也不会只需要“一朵云”。

2020 年 Flexera 的云状态报告显示，93%的企业在 IT 架构上选择多云战略，其中 87%的企业选择混合云，6%的企业选择多个公有云。报告还显示，企业平均会使用 2.2 个公有云+2.2 个私有云。

如此一来，当下某个云厂商的用户，在未来就极有可能会选择友商的产品，与原有的云服务共同使用，这也就说明每一家云厂商都有占据整个云计算市场份额的可能。

加上根据行业的发展来看，整个云计算市场还在高速发展中，市场还未完全打开，众多企业还没有上云，未来同样充满变数。

2. 云计算不再是简单的数据储存、分发中心，更注重“价值落地”。

一直以来，企业负责人面对云厂商的销售，问得最多的一句话，我们上云做什么？我们有什么需要上云的？

对此，销售都会说，云计算有更强大的计算能力、处理能力，使用了数据多副本容错、计算节点同构等技术，可以支持用户在任意位置使用各种终端获取服务，保障服务的高可靠性等等。

然而，上述是云计算相对于传统服务器的优势。对于很多不需要更强大计算能力、处理能力的企业，传统服务器就够用。在这些企业的眼中，上云就是将数据挪移到线上而已。

所以云厂商们想要占据日后市场，在当下就应注重“价值落地”，只有真正成规模且够智能了，用户感知到能为自己的产业提供实在价值了，才会放量涌入，届时才有真正意义上的市场占有。

对比当下所有的云厂商的业务能力来看，注重“价值落地”的时间还都不长，说明在未来数年间，云厂商之间的竞争会有无数可能。

总的来说，如今的市场格局，只是马拉松赛道上一个“不至关重要”的地点。百度智能云如果可以抓住“价值落地”和“俘获潜在用户”这两个关键点，成功也会不请自来，同理其他的云厂商也是如此。

02 新的竞争 AI 会是好的“机会捕手”吗？

刚才也说到，随着云计算竞争进入下半场，“价值落地”和俘获潜在用户”是决定日后市场份额的关键。

至于如何抓住这两个关键点，各家云厂商貌似达成了共识。

公开消息显示，日前大众汽车集团旗下的 Car.Software 公司宣布，将与微软展开合作，在微软 Azure 平台上构建基于云计算的自动驾驶平台，同时借助 Azure 的计算和数据处理能力加快在全球范围内推进自动驾驶发展。

且在此之前，微软已经与通用汽车达成类似合作，并与小冰集团签订战略合作，共同发展与云计算与 AI 的商业解决方案。亚马逊 AWS、IBM、Google 云计算、百度智能云、阿里云、华为云等公司也纷纷作出布局，推出多个细分产业级 AI 应用。

看得出来，云厂商们都已将 AI 认定为进一步打开云计算宝库的钥匙。

不得不说，把 AI 认定为云计算下半场的“机会捕手”，确实是一个好方式。

1. 从发展走向上

云计算本身就是和人工智能、大数据组合在一起的三驾马车，很难分出彼此。因此，未来的发展方向本就是占有大数据、能实现云计算，并以人工智能达成最优解的组合模式。

加上数据未来一定会走向制造过程，不仅包含数据治理、数据开放和数据服务等基本能力。把多元异构的数据通过 AI 整理成业务所需数据，汇集到“数据湖”中，最终可以通过 AI 输出对未来世界的发现。

而“云+数+AI”的新运营商可以推动业务流速，将政府、企业和消费者连接在一起。因此云和 AI 结合，自然变成了要重点强调的关键。

2. 从赋能效果上

云服务最基础价值是提供“计算”即算力，算力却强，基础价值越能得以体现。AI 与云计算融合，最直接的就是提高算力，以满足智慧计算的趋势。

例如在内容安全服务领域，云计算在 AI 的帮助之下,一天可以为整个中国互联网过滤大量垃圾信息，帮助客户节省巨额信息成本。

在客户领域，云计算在 AI 的帮助之下，更能有效提升沟通效率，节省大量人力成本。

这些都是 AI 与云计算结合之后，能产生的实质价值体现。

然而，云厂商们虽然都在强调 AI 与云计算融合，但是真正比拼起来还是有距离。这方面百度智能云确实有优势。

一方面，百度在人工智能领域上积累多年，本就在 AI 能力上高友商一头，在技术上就很容易形成差异化竞争。

对此知名第三方机构 Forrester 也表示认可，在其发布的《The Forrester Wave™：2020 年公有云开发与基础架构平台中国市场厂商评测》报告中就表示，百度智能云对于同时寻求具备大型开发社区和全栈 AI 功能的公司与开发者来说，是理想的选择。

另一方面，百度智能云所强调的“云智一体”战略中，“聚焦重要赛道”的布局方式，又让百度智能云在当前与 AI 技术结合最为紧密的交通、金融、城市、制造、能源等领域迅速收获市场。

目前，“聚焦重要赛道”的成果已经凸显。根据 IDC 在 2020 年发布的数据显示，百度智能云在工业质检领域以 16%占比位列第一，领先同行；视频云领域排名第三，同比增长 59.3%，显著高于行业整体增速；金融云稳居行业第一阵营，并实现市场份额连续 18 个月稳健增长。

数据来源：IDC《中国人工智能云服务市场研究报告（2020H1）》报告

如果把日后云计算市场的竞争，看作为古代冷兵器战争，百度智能云作为云计算市场雄踞一方的诸侯，AI 技术确定了自己战斗部队的实力，聚焦重要赛道的方式，让其占据全局中好的发展地形。

03 估值重构  向上前行

不出意外，百度智能云满足了其作为百度中长期发展的“新引擎”的第一要素：一个成品。至于第二个要素，百度智能云是否具备一定的动力，推动百度向上前行，就需要再探讨一下。

根据行内人士的分析和专家的论述，百度智能云的定位，从开始便是要成为百度技术和资源的一站式输出窗口，为其他业务做数据支撑和技术赋能。

而百度目前的业务包括，百家号、小程序、托管页、百度电商、百度直播、百度健康等移动业务，和 Apollo、Robotaxi、小度助手这些自动驾驶和 IoT 设施。

从发展的角度来看，上述这些业务的发展及壮大，在未来都离不开强大的算法和算力。而上述也说到了，一个成功的百度智能云业务是可以解决算法和算力需求。它确实可以让集团完成整体业务能力的上升。

而随着百度智能云业务的成功，百度也将接入大量企业，形成自己在 ToB 市场的 AI 生态。这对于百度而言，可让其有机会真正从互联网科技公司变成一家可以落地的科技公司，将以 AI 技术为公司第二增长曲线的目标实现。因此可以证明，一个成功的百度智能云，确实具备一定的动力从而推动整个百度向上前行。

目前很多机构和投行也看清了这点，开始对百度智能云业务表示看好。例如，中银国际参照市场龙头企业的倍数适当下调，并综合考虑 SaaS 企业的估值溢价因素来看，给予百度智能云 15 倍 P/S。云的当前增速是 67%（年营收 20 亿美元），假设 2021 年能保持 50%增速，则预期收入 30 亿美元。因此给出百度智能云估值为 450 亿美元。

除了中银国际外，花旗、瑞信、瑞银、大和资本、瑞穗、华兴、奥本海默等 20 多家机构也因对百度智能云的未来看好，给予了一定市场估值。

有投行分析师表示，百度在 2020 年经历的股价回升，以及在目前创下的历史新高，表明投资者对该公司新兴的智能云和 Apollo 业务关注。且根据走势来看，智能云和 Apollo 业务的良好发展，会推动投行们对智能云和 Apollo 的估值进行提升。

用经济学的话说，一家公司、一个业务要是有价值，且走在一条正确的发展道路上，未来它的估值与价格只会高不会低，直至它获得想要的价值。