镁信健康“互联网 + 医 + 药 + 险”模式能否打造出中国版联合健康？

资本正以更快的速度涌向创新。

近日，创新医疗支付服务商上海镁信健康科技有限公司（以下简称“镁信健康”）宣布完成 10 亿元 B 轮系列融资。本轮融资由蚂蚁科技集团股份有限公司（以下简称“蚂蚁集团”）、上海生物医药基金、创新工场联合领投，华兴新经济基金和北极光创投等跟投。

值得注意的是，镁信健康的此轮融资引入了蚂蚁集团，这意味着将有更多互联网资源涌入镁信健康，为其在医疗、健康险赛道的竞争助力。针对此轮融资后接下来的战略布局，E 药经理人对镁信健康进行了采访。 

镁信健康 CEO 张小栋

01 医保之外的费用，谁买单？

2018 年上映的《我不是药神》，将惊天药价和患者的生死挣扎充分地展示在大众面前。电影里的一句台词“世上只有一种病，穷病”说出了患者的窘境，那就是高昂的医药费用谁来买单？

很显然，目前在中国基本医保是最大的买单方。“但除了医保外，我们要支付的医药费用谁来买单？是自费，还是商保？这是我们要思考的问题。”镁信健康 CEO 张小栋说道。

而张小栋所说的确实是每个人都要考虑的问题。

国家医保局在 3 月 8 日发布的《2020 年医疗保障事业发展统计快报》中显示，调整后的《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2020 年)》内药品总数为 2800 种，其中西药 1426 种，中成药 1374 种。

也就是说，并不是所有的药品都能够被纳入到医保支付中，尤其是新近上市的创新药。以 2020 年医保药价谈判为例，共 162 种药品进行谈判 119 种被纳入或保留在基本医保目录，谈判成功率为 73.46%。但是若不考虑 23 种非独家产品，也就是 139 种产品中 96 种谈判成功，谈判成功率约为 69%；若是更进一步，考虑到进入医保形式审查的独家产品有 360 个，那么成功率也只有 27%。

被排除在医保之外的医药费用由谁买单？商业健康险成了老百姓的另一选择。

银保监会等 13 部委联合发布的《关于促进社会服务领域商业保险发展的意见》中指出，“力争到 2025 年健康险市场规模超过 2 万亿元”。 

在 E 药经理人承办的 2021"声音•责任”医药卫生界人大代表政协委员座谈会上，全国政协委员、辉瑞制药中国企业事务部资深顾问冯丹龙说：“近年来，商业健康保险领域的实践探索日益广泛。这说明，广大人民群众对于有序发展、保障完善、能够发挥实际保障作用，抵御潜在风险的商业健康保险，有着非常广泛和迫切需求。”

但她同时也提到，由于我国商业健康保险仍处在初期发展阶段，仍存在部分品种实际保障和赔付与承诺预期有差距，理赔不便；人群覆盖不全面等亟待关注解决的问题。

针对这些问题，张小栋做了详细的分析。现有的短期险在赔付上存在问题，主要原因是保险公司没有积极参与到后端的赔付管理中，难以管好后端的医疗服务，单个保险公司很难与药企谈判争取更低的药价。这些因素导致一些保险产品出现赔付问题或是真正需要的人难以买到合适的保险产品。

同时，张小栋也提出了破局的办法。“所以医药产业和保险产业的融合，需要保险公司非常有信心地介入到整个后端健康医疗和医药的环节中，这样的保险公司才不怕赔得高。镁信健康就是希望通过我们对医疗行业的专业认知、我们的资源，能够把中国整个医疗行业和保险行业连接在一起。”

02 互联网+医+药+险，是答案吗？

成立于 2017 年的镁信健康，通过与药企、金融机构和药房合作，迅速打造出创新医疗支付及患者福利平台“药康付“，推出药品福利、医药分期等创新支付服务。 

2019 年，镁信健康开始布局城市惠民险业务，相继试水了“苏惠保”、“杭州市民保”等普惠型补充医疗保险，在惠民保项目中表现积极。截至 2020 年底，镁信健康的城市补充医疗保险项目已覆盖 34 个城市，累计投保单 2000 万，为患者带来切实的医疗保障。依托公司重要股东上海医药和中再寿险提供的持续供药能力和稳定风险管控能力，充分发挥“连接器”作用，通过模式创新，高质高效地提升当地市民药品可及性并缓解医疗费用负担， 助力当地完善多层次医疗保障体系。 

张小栋说：“我们的商业模式框架是一个‘三角形’，一边是患者，一边是药企，一边是保险公司。患者是核心；药企负责提供药品；保险是支付方，解决谁买单的问题。“ 

这样“互联网+医+药+险”闭环模式，是否受到市场认可了？

据镁信健康透露，在患者、医药和保险三方面，他们都获得了不错的成绩。“镁信平台患者数量已经超过了 60 万，每天购药人数达到 3000 人左右；在医药端，截至目前镁信平台上药品的 GMV(成交总额)已经达到 100 亿元；在保险端，我们以特药险切入，目前该类型保险市场份额达到 90%，理赔金额约 1 亿元，覆盖城市 30+，与我们合作的头部保司有 60 多家。”镁信健康创始成员介绍道。

对于此次融资引入蚂蚁集团，张小栋也道出了其中缘由。出于流量、数据、用户线上购买保险的习惯等多方面的考虑，镁信健康认为蚂蚁集团是最合适的互联网流量平台合作方。

“镁信过去几轮融资，每一轮我们都希望能够给镁信业务带来真正帮助。我们希望和巨头公司一起构建互联网+医+药+险生态。”

“为什么要互联网+？”张小栋回答道，“现在大家所有的行为已经没有线上线下的区别了，每个人每一天的生活都发生在互联网中。所以我们希望能够把患者对医、药的需求，通过保险或者其他创新支付的手段解决的同时，更便捷化。虽然现在很多生活场景已经互联网化了，但核心医疗却没有太多改变，患者在去三甲医院问诊时，大部分情况下依旧是线下诊疗、支付。我认为这些场景都是可以互联网化的，要用互联网来赋能，提高效率。“ 

03 打造医疗健康新基建

联合健康（UnitedHealthcare）是全球营业额最大的健康保险及卫生资讯科技公司，也是全美最大的企业健康保险服务提供者，目前市值已达 3281 亿美元。

成立于 1977 年的联合健康保险利用医疗服务支付方的身份优势，通过 40 多年的努力，成为新医疗服务网络的搭建者和主导者，打造出了“健康险+医疗服务“的商业闭环。

这种“健康险+医疗服务”的商业模式，似乎也逐渐显示在镁信健康身上。

张小栋表示，从今年开始镁信健康战略布局为“支付基建和服务基建的搭建”。 

“对镁信健康而言我们希望帮老百姓解决支付的问题。在解决支付问题过程中，我们要做的工作非常多，我们称之为‘支付基建’，也是基础设施。” 

张小栋解释道，“医保为了能够实现老百姓可以在任何一家医院、一家药房消费后拿着一张医保卡刷卡走人，付出了很多人力、物力和资源。这不仅仅是系统的问题，而是要把所有的理赔、审核集合到系统中，要和医院、医疗、药房做非常紧密的整合才能做到的事，是花了很长时间做基建工作才做出的结果。我们商业健康险也需要做这样的基建工作，但我们跟医保以前采用的方式不一样，我们进行互联网化改造。通过互联网，基建工作就可以非常方便，我们希望把医药的支付基建搭建起来。”

“另一方面，我们希望把服务基建搭建起来。老百姓支付完了之后下次去哪买药？下次的诊疗又在哪里进行？互联网医院能不能解决相应的需求？这就涉及到了医疗服务的问题。”

张小栋举例说：“镁信健康平台上有很多用户，最近问我们客服，有没有核酸检测？能不能预约打疫苗？我们这样的平台就应该提供所有有关健康的服务。核酸检测、打疫苗都是健康的一部分，所以我们也变成疫苗的提供商，不是我们主动要做这些业务，而是这些业务是老百姓所需要的。我们应该提供相应的服务。” 

另据透露，镁信健康已悄然布局互联网医院。旗下康付互联网医院（又称海南镁信互联网医院）于 2020 年 11 月获批执业，是海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区独立设置的首家互联网医院。

从商业模式来说，镁信健康已逐渐靠近联合健康保险，真正成为中国版的“联合健康”似乎只是时间的问题了。