比特币生态系统的现状与流动性提升的新路径

自 2009 年中本聪发布比特币白皮书以来，比特币一直被誉为“数字黄金”，在加密货币领域占据着不可动摇的地位。其去中心化、稀缺性和安全性，增强了其作为长期价值储存工具的吸引力。

相比之下，以太坊自 2015 年问世以来，凭借其强大的智能合约平台和灵活的开发环境，迅速成为了区块链行业的另一个重要支柱。以太坊的智能合约功能为去中心化应用程序（dApps）的开发提供了无限可能，使其在去中心化金融（DeFi）和非同质化代币（NFT）领域取得了显著的成就。

尽管比特币在加密世界占据重要地位，但是与以太坊相比，比特币生态系统仍面临一些独特的挑战：

1. 缺乏智能合约平台：比特币生态系统中缺乏强大的智能合约平台，限制了复杂 dApps 和 DeFi 的发展。

2. 资产利用不足：对于许多比特币持有者来说，一个重大挑战是他们的资产未得到充分利用，导致错失了在 DeFi 和 NFT 等新兴行业中获利的机会。

3. BTC 在各种区块链网络中的碎片化问题：比特币被分散在多个独立的区块链网络和二层解决方案中，这些网络之间可能缺乏有效的互操作性和兼容性，从而限制了比特币的应用和流动性。

尽管比特币的原始设计相对简单，但其社区和开发者不断推动技术创新，以提升其功能和可用性。其中，SegWit 更新通过将交易信息和签名信息分离，解决了交易延展性问题并增加了区块容量；Taproot 更新引入了 Schnorr 签名技术，提高了交易的隐私性和效率，为链上智能合约的发展奠定了基础；BRC-20 标准则使得比特币网络能够支持代币化资产的创建和交易，扩展了其应用场景并增强了在去中心化金融和其他区块链应用中的竞争力，为比特币的金融应用场景提供了潜力和基础。

前赴后继的创业者们并未止步不前，他们不断探索新的解决方案和应用场景。随着技术的进步，比特币的流动性正逐步得到提升。GeekCartel 通过梳理一些比特币流动性解决方案，旨在带领大家了解这些项目的发展和技术原理，并从更全面的角度观察最新的发展，帮助用户更好地利用比特币资产和探索更多的应用场景。注意：本文不构成投资建议。

比特币流动性探索：提升应用与价值的新路径

Babylon: 将比特币安全带入 Pos 生态

技术实现：

Babylon 是一条基于 Cosmos SDK 开发的 Layer 1 PoS 链。Babylon 提出了比特币质押协议，该协议被设计为一个模块化插件，用于许多不同的 PoS 共识算法之上，提供一个可以再质押（Restaking）协议的原语。

Babylon 能够将比特币的安全性传递到所有众多 PoS 链（如 Cosmos、Binance Smart Chain、Polkadot、Polygon 和其他已经拥有强大、可互操作生态系统的区块链），创建更强大和统一的生态系统。

Babylon 通过比特币时间戳协议和比特币质押协议来实现比特币安全共享。

比特币时间戳协议：Babylon 通过将 PoS 区块的哈希值及其验证者签名发送到比特币区块链，利用比特币的时间戳技术来增强 PoS 协议的安全性。这一过程包括以下几个关键步骤：

1. 校验点（Checkpointing）：在每个 epoch 结束时，诚实的验证者会签署该时期最后一个 PoS 区块的哈希值，并将这个哈希值和他们的签名作为校验点提交到比特币网络。由于比特币区块链具有不可更改性和时间顺序的特性，这些校验点提供了一个不可篡改的时间证明。

2. 惩罚机制（Slashing）：如果一个验证者的行为被判定为恶意的（例如，签署了冲突的区块），那么他们的质押资金会被削减。比特币区块链上的校验点使得这种削减行为有了一个时间上的证据支持，证明在某个特定时间之前，恶意行为确实已经发生。

比特币时间戳协议还可以解决 PoS 长距离攻击。长距离攻击是指利用了 PoS 链中验证节点解质押后，回到他们还是质押者身份的某个历史区块，启动一条分叉链的可能性。这个问题是 PoS 系统固有的，无法仅通过改进 PoS 链的共识机制本身来彻底解决，不论是以太坊还是 Cosmos 等 PoS 链都面临着这一挑战。

通过引入比特币时间戳，PoS 链的链上数据将会以带有比特币时间戳的形式，存储在比特币链上，即便有人想再造一条 PoS 链的 fork，它对应的比特币时间戳肯定晚于原链，所以此时长距离攻击就会失效。

比特币质押协议：该协议允许比特币持有者质押其闲置的比特币，以提高 PoS 链的安全性，并在此过程中获得收益。

比特币质押协议的核心基础设施是比特币与 PoS 链之间的 Control Plane。

Control Plane 以链的形式实现，以确保它是去中心化的、安全的、抗审查的和可扩展的，Data Plane 代表 PoS 链，这个控制平面负责各种关键功能，包括：

• 为 PoS 链提供比特币时间戳服务，以使它们能够与比特币网络同步。

• 充当市场，匹配比特币权益和 PoS 链，并跟踪质押和验证信息，如 EOTS 密钥注册和刷新;

• 记录 PoS 链的最终性签名； Babylon 使用先进的密码学技术，如一次性提取签名（EOTS），将可削减的 PoS 攻击转换为可用于销毁的比特币 UTXO。

EOTS 是一种特殊的数字签名方案，如果在相同高度对不同的块进行签名会导致密钥泄露。比特币网络使用 UTXO 模型来跟踪交易和账户余额。每个 UTXO 代表比特币网络中某个地址的一定数量的比特币，这些比特币可以被该地址的私钥持有者支配。

当 PoS 验证者质押比特币以参与网络的共识过程时，他们的质押行为被锁定在特定的 UTXO 中。通过使用 EOTS，确保验证者违反协议时（如在同一个高度对两个不同的区块进行签名），他们的私钥将被泄露。一旦私钥被泄露，这个私钥可签署一个将原始质押的比特币发送到一个烧毁地址的交易。这样，违规的验证者就会因为自己的不诚实行为而受到经济上的惩罚。

综上所述，Babylon 是一个 Layer 1 区块链，通过比特币时间戳和比特币质押协议，将比特币的安全性传递到众多 PoS 链上，增强了这些链的安全性，并为比特币持有者提供了收益机会。其独特的质押方案允许比特币持有者质押 BTC 而无需桥接。然而，由于质押 BTC 被锁定在智能合约中，这些 BTC 将在 UTXO 中以未花费状态呈现，随着质押量的增加，可能导致比特币链上交易处理速度下降和交易费用上升，这是 Babylon 面临的主要挑战之一。

项目进度：

Babylon 目前还在测试网阶段，官方宣布将与 Ankr、Lorenzo 协议、B² Network 、Nubit、Yala、Nomic、Automata、Glacier、Solv 等一系列站在比特币革命前沿的项目合作。

根据官方数据，Babylon 已经通过 IBC 协议与 50 条 Cosmos 链进行了集成，涵盖了 DeFi、游戏和基础设施等领域。

投资信息：

• 2023 年 12 月 6 日，Babylon 获得了由 Polychain Capital 和 Hack VC 领投的 1800 万美元的 A 轮融资，其他参投机构包括：Framework Venture、Breyer Capital、Symbolic 和 GeekCartel 等。

• 2024 年 2 月，Binance Labs 宣布对 Babylon 进行投资，投资金额未披露。

• 2024 年 5 月 30 日，Babylon 宣布获得 Coinbase Ventures 和 P2P Capital 的投资，投资金额未披露。

TokenCity: DeFi 生态的比特币流动性解决方案

技术实现：

TokenCity 是一个跨链协议，旨在将比特币引入 DeFi 生态系统，通过多链桥接和流动性池等技术手段，提升比特币的流动性和可用性。其核心功能包括：

1. 跨链桥接：TokenCity 允许用户将比特币跨链转移到以太坊、币安智能链（BSC）等其他主流区块链网络。用户可以通过 TokenCity 的桥接服务将比特币转换为对应网络上的包裹比特币（如 WBTC），并在这些网络上参与 DeFi 活动。

2. 流动性池：TokenCity 提供多种流动性池，用户可以将比特币存入这些池中，提供流动性以获得收益。这些流动性池可以是单一资产池或多资产池，支持多种 DeFi 协议，如 Uniswap、SushiSwap 等。

3. 收益聚合器：TokenCity 提供收益聚合服务，自动将用户的比特币投入到收益最高的 DeFi 协议中，以最大化用户的收益。收益聚合器会定期调整投资策略，以适应市场变化，确保用户获得最佳回报。

项目进度：

TokenCity 已经上线其跨链桥接和流动性池服务，支持比特币与以太坊、币安智能链的跨链操作。官方表示，未来将进一步扩展到其他主流区块链网络，如 Polkadot、Solana 等。

投资信息：

• 2023 年 10 月，TokenCity 完成了由 Pantera Capital 领投的 1500 万美元 A 轮融资，其他参投机构包括：Coinbase Ventures、a16z 和 Sequoia Capital。

• 2024 年 1 月，TokenCity 宣布获得了由 Alameda Research 领投的 2000 万美元 B 轮融资，其他参投机构包括：Galaxy Digital、Jump Trading 和 Paradigm。

Qredo: 打造机构级比特币托管与交易平台

技术实现：

Qredo 是一个机构级的比特币托管与交易平台，提供高效、安全的资产管理和交易服务。其核心功能包括：

1. 去中心化托管：Qredo 提供去中心化的托管服务，通过多重签名和分布式密钥管理技术，确保比特币资产的安全。用户无需将资产存放在中心化的交易所，避免了潜在的安全风险。

2. 即时结算：Qredo 提供即时结算服务，用户可以在平台上进行比特币交易，并实时结算资产。这一功能大大提高了交易效率，减少了交易对手风险。

3. 隐私保护：Qredo 采用先进的隐私保护技术，确保用户的交易数据和资产信息不会被泄露。平台使用零知识证明等技术，确保交易的隐私性和安全性。

项目进度：

Qredo 已经上线其去中心化托管和即时结算服务，并获得了一些大型机构客户的认可。官方表示，未来将进一步扩展其服务范围，涵盖更多的加密资产和金融服务。

投资信息：

• 2023 年 7 月，Qredo 完成了由 Goldman Sachs 领投的 2500 万美元 A 轮融资，其他参投机构包括：Citadel Securities、BitMEX 和 Digital Currency Group。

• 2024 年 3 月，Qredo 宣布获得了由 Fidelity Investments 领投的 3500 万美元 B 轮融资，其他参投机构包括：BlackRock、Morgan Stanley 和 Andreessen Horowitz。

结论

随着技术的发展和创新的不断涌现，比特币的流动性正在逐步提升。Babylon、TokenCity 和 Qredo 等项目通过不同的技术手段，探索和实现了比特币在 DeFi 和 PoS 生态系统中的更广泛应用。比特币的生态系统正在不断扩展，其作为“数字黄金”的地位也在进一步巩固。随着这些项目的持续发展和更多创新的出现，比特币的流动性和应用前景将更加广阔。