金融科技加速经济低碳转型 但面临政策、市场、技术等多方挑战

来源：第一财经 杜川

“过去，中国绿色金融的主要业务集中在支持绿色基础设施项目，这些绿色项目比较容易识别。但是，未来的绿色金融业务，必须支持绿色小微、绿色农业、绿色消费、绿色建筑，要在计量几乎所有经济活动的碳排放碳足迹基础上开展。对这些主体、项目和产品进行绿色识别的难度很大。这就需要大数据、物联网、AI、区块链等金融科技手段来为绿色金融赋能。”6 月 18 日，在保尔森基金会与北京绿金院举办的《金融科技推动中国绿色金融发展：案例与展望（2021）》报告（下称《报告》）发布会上，中国金融学会绿色金融专业委员会主任、北京绿金院院长马骏说。

中国碳达峰和碳中和目标的提出，为绿色金融创造了巨大的需求，下一阶段绿色金融的发展也将越来越依赖金融科技手段。但与此同时，金融科技助推绿色金融发展在政策、市场和技术方面仍面临很多挑战。

金融科技助推绿色金融仍面临很多挑战

要实现碳中和，未来三十年中国需要数百万亿的绿色投资，金融科技与绿色金融结合是可以有效解决绿色投融资所面临的痛点和瓶颈，金融机构对金融科技的需求越来越强烈。

“绿色金融的发展也面临一些挑战，它需要我们完善绿色金融的标准，完善披露的体制，完善激励机制，完善产品，以及各种各样的方法和工具。这些工具当中一个重要的内容就是金融科技的工具。”马骏说。

北京绿金院 ESG 投资研究中心主任刘嘉龙认为：“在 30·60 目标实现过程中，规避信贷资产的转型风险、实现绿色转型成为金融机构的迫切需求。借助金融科技的力量可以有效增强银行的绿色识别及环境风险管理能力，实现业务管理降本增效，并通过绿色金融数据和 ESG 信息不断丰富产品体系。建议金融机构结合实际情况，找到适合自身发展的绿色转型模式。”

保尔森基金会高级顾问兼绿色金融中心执行主任孙蕊认为：“中国正在开创性地将金融科技用于推动可持续发展。通过在传统和新兴产业中利用金融科技，中国可更快速地实现国家气候目标。”

不过，金融科技助推绿色金融发展在政策、市场和技术方面仍然面临很多挑战。“金融科技支持绿色金融的领域缺乏具体政策指引，缺少监管沙盒支持，金融科技企业中还缺乏专业人士，在区块链、物联网等技术方面提供的产品还相对比较少。”马骏称。

针对绿色金融科技所面临的问题和瓶颈，《报告》从监管机构、金融机构、金融科技企业等不同视角，提出了建议。

比如在监管方面，《报告》提出，一是建立支持绿色金融科技的监管沙盒，因为明确了风险控制范围，才会鼓励相关市场机构对绿色金融科技产品和服务进行创新；二是建立高效绿色金融统计监管系统；三是建立完善、有效的非财务数据信息共享平台。

碳市场启动在即，发展还有这些可能

随着双碳目标的提出，备受关注的全国碳排放权交易市场（下称“全国碳市场”）拟于今年 6 月底正式上线交易，启动在即。

孙蕊认为，未来全国碳市场会迎来新的发展。首先，会纳入更多的行业，因为目前只有电力行业，未来就会有其他的，比如说钢铁、水泥、电解铝、造纸等行业会分批纳入；其次，未来的发展会逐步向机构投资者和个人开放，目前的全国碳市场在 6 月底开展的时候只是针对控排企业；同时，在适当的时候会逐步推出碳衍生产品的交易；另外，构建碳市场对外开放也是必须的，推动跨境交易能够让更多的外国投资者参与到国内的碳市场。

在激励机制方面，孙蕊认为，一个稳定、有效、形成规模效应的碳市场，它所形成的碳价，一定会对市场形成激励效应，从而推动绿色低碳经济的发展，并引导资金投向低碳行业。碳价对于高碳行业就形成约束，体现在成本的约束、投融资需求的约束、效益的约束和对环境与社会责任约束。这种约束将倒逼高碳行业企业实施节能降碳、自主减排，以保持其在市场的竞争力。对于低碳行业来说，带来经济激励的同时，也会因为资本的青睐而赋能其未来更高质量的发展。