数字人民币双层运营架构下缘何衍生出 2.5 层？看完才明白，原来这么重要！

数字人民币的新鲜劲儿还没过去，凭借好运气抽取数字人民币对公众依然有着强烈的诱惑力。上周，中国银行客服主动联系数字人民币中奖用户，鼓励他们将抽中的 200 元数字人民币花出去，否则，将会过期。

在普通民众享受这份福利的同时，小微企业的数字化转型或也将迎来数字人民币的助力。在数字化转型的大潮中，数字人民币不仅将快捷和便利带给数字居民，也对小微企业的发展有着长远意义。

双层运营架构下衍生的 2.5 层，以及子母钱包的应用将为小微企业数字化带来新的契机。

双层运营架构开始下渗和落地，小微企业有了更多场景

人民银行数字货币研究所所长穆长春曾在 2019 年说，“人民银行先把数字人民币兑换给银行或者是其他运营机构，再由这些机构兑换给公众，这就属于双层运营体系。”

在双层运营架构下，人民银行负责数字人民币的发行，这是第一层。第二层是由工行、建行、农行、中行、交行、邮储银行、网商银行、微众银行等机构组成，是数字人民币的“运营机构”，负责向公众兑换数字人民币。

穆长春认为，双层运营的架构可以有效避免风险过分集中在同一机构，又能满足高效稳定安全的需求，并且还能提升客户体验。

原则上，个人和商家只要在这两层架构下与数字人民币进行接触。但现实的情况是，数字人民币在测试期间就衍生出了 2.5 层。这一层级依托运营机构的数字人民币钱包，应用场景多元化及技术开发，为客户提供资金流转、支付结算等金融服务。他们由中小银行、非银支付机构组成，比如海南银行、长沙银行、北京农商银行、西安银行，还有滴滴、B 站、银联商务、拉卡拉等机构。

2.5 层出现的意义是他们有更多元场景，与包括小微企业在内的终端用户有着更为密切的联系。

系统的稳定、高效旨在满足货币数字化在全社会的广泛应用和流通，这对促进社会进行数字化转型的一个关键立足点。法定货币的数字化，以及在小微企业的广泛应用，不仅可以方便企业更直接地融入到数字化业务中去，还可以促进小微企业经营数据的数字化。这为企业征信带来极大便利，成为了解社会经济结构，优化小微企业融资的重要数据资源。

子母钱包，数字人民币加速小微企业经营数字化

穆长春在今年的陆家嘴论坛上介绍数字人民币钱包时表示，该钱包持有主体可将主要的钱包设为母钱包，并可在母钱包下开设若干子钱包，个人可以通过子钱包实现支付场景的限额支付、条件支付和个人隐私保护等功能；企业和机构可以通过子钱包来实现资金归集和分发、会计处理、财务管理等功能。

于企业而言，数字人民币子母钱包功能可以将大额账户与小额收款账户进行分类，一则可以有效避免资金风险，二则便于收付账款。这种同属于一个账户体系的子母钱包，实际上也大大方便了企业征信体系的建立和优化。

这就意味着，数字人民币钱包可以在小微企业内发挥极大的数字化运营作用，这也为小微企业的财会数字化，经营数据化带来极大便利。

在数字化和数据化的情况下，又能有效规避风险，这为企业将来的融资借贷提供较为可靠的数据支撑，也为整个社会的数字化转型加速提供动力。

我们期待数字人民币在多轮测试和检验中成熟，也期待数字人民币为民众和企业带来数字化转型的巨大福利。