DeFi 流动性挖矿系统开发详解方案

什么是DeFi？



　　DeFi的英文全称为Decentralized Finance，即去中心化金融。DeFi产品以公链（如以太坊）为底层框架，以智能合约为核心机制，致力于提供人人可用，不可篡改，无须许可的的开放金融服务。



　　流动性的衡量标准？



　　从定义中可以看出，市场的流动性是否良好，可以从四个维度进行衡量：



　　1）交易速度。交易完成的速度越快，市场的流动性越好。



　　2）交易价格。交易完成的价格越接近“公允价格”或“主导价格”，也就是我们常说的“滑点”越小，流动性越好。



　　3）交易深度。交易深度可用来衡量市场的价格稳定程度。深度越大，一定数量的交易对价格的冲击越小。



　　4）交易弹性。弹性，就是一定数量的交易导致价格偏离均衡水平后，恢复到“公允价格”的速度。流动性越好，价格恢复的速度越快。



　　DeFi流动性挖矿



　　什么是流动性挖矿？流动性挖矿主要是通过提供通证资产进而获取收益。简单来说就是，存入某些通证资产便可对其进行挖矿。存入某些通证资产便可对其进行挖矿。之所以会被称为挖矿也是因为保留了BTC挖矿的行业说法。



　　流动性挖矿是一种有助于去中心化通证流通的途径，LP（流动性提供者）通过向流动资金池提供流动性/注入资金，即挖矿，按照流动性资产内的代币数量来获得相对的奖励。



　　猎户座交易所即将上线的流动性挖矿机制旨在鼓励用户在去中心化生态中注入资金或提供其他增值服务，作为回报，猎户座会发放相应的ORT作为奖励。流动性挖矿奖励不包含在平台本身的收入中（比如去中心化交易所产生的交易费或货币市场的贷款利息），而是一笔额外的收入。有些项目还会针对其他行为发放流动性挖矿奖励，比如用户参与平台交易或支持社区、市场推广以及开发者计划等。



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　　流动性挖矿怎么挖？



　　流动性挖矿与称为自动化做市商（AMM）的模型密切相关。它通常与流动性提供者（LP）和流动性资金池相关。那它是如何工作的呢？



　　LP将资金存入流动资金池，那么该资金池就为市场提供了动力，用户可以在其中出借、借用或交换代币。使用这些平台会产生相应的手续费用，然后根据其在流动资金池中的份额将其支付给LP。这也是自动化市商（AMM）工作原理的基础。



　　代币的发行规则将取决于协议的唯一实现方式。最重要的是，Lp会根据他们向资金池中提供的流动性数量获得相应回报。LP存入的资金通常是与美元挂钩的稳定币，尽管这不是普遍的要求。



　　DeFi中使用的一些最常见稳定币是DAI、USDT、USDC、BUSD等。某些协议会生产出相应代币，这些代币可以代表你在系统中存入的资金。



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　　为什么上线流动性挖矿？



　　猎户座交易所正在面临的问题：用户（粉丝）黏性不够，需要引进新鲜血液（新粉丝）。



　　猎户座上线流动性挖矿正是为了解决这个问题。



　　①流动性挖矿上线后，用户将资金注入资金池内，能够有效地降低交易滑点，提升应用竞争力，吸引更多用户加入。流动性挖矿对于猎户座交易所而言，不仅能够吸引更多用户参与到协议的使用中来，还可以将决定平台未来发展的治理权限分配给实际的参与者，而不仅仅是投资人或开发者。



　　②为了更好地做社区治理，在流动性挖矿上线后会发行一个关于社区的治理性代币。这个代币是通过质押ORT，提高流动性而产出的代币。这个代币无法在市面上买到，只能那个通过质押ORT来获得，这样就可以让社区形成一个治理型的闭环。



　　③通过质押ORT，融合流动性挖矿的火热浪潮，增加流动性的同时，在一定程度上有效提高了ORT的市值增长率。



　　现在我们还不知道流动性挖矿的未来会如何发展。然而，可以肯定的是，猎户座项目的创新不会停下脚步，流动性挖矿作为一种金融模式，虽然可能会经历一些改变，但一定会继续走下去。



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　　猎户座交易所



　　猎户座不仅是新一代区块链分布式存储应用解决方案，同时致力于为消费者、商家以及开发者提供通用解决方案、行业解决方案以及安全解决方案的一站式服务平台。其撮合交易的重量级底层技术，以分布式存储为核心，利用共识机制使其存储的数据可追溯、不可篡改，这样的真实数据更能体现，“数据”带来的真实价值。



　　猎户座同时与5G技术融合和衔接，依靠技术的互补性来提高落地应用的效率、降低成本，将价值化应用场景覆盖到人类生活的方方面面，使得技术应用落地成为可能，同时构建更多的生态，推动行业应用的快速发展和网络体系的深刻变革，切实贯彻“万物数据化，引领新数字经济生态”。



　　流动性挖矿的功能及作用



　　1、提供流动性，启动项目



　　DeFi行业和传统行业不同，没有自建zi.金池来提供良好稳定的流动性。因此，如何设计出合理创新的去中心化资金池模型，通过利率机制完成用户激励从而注入更高的流动性，成了DeFi项目的灵魂。



　　2、促进价格发现，连通各链价值



　　目前，很多有价值的公链是没有链接起来的，他们是平行和相互孤立的，「流动性挖矿」表面上是为不同的项目注入流动性，实质上是在去中心化的维度上，将价值孤岛有效的联系起来，加速价值交换的频率，最终促进价格发现。简单的说，这相当于世界各国的货币，从互相隔绝，互不承认，转变为实现了合理的动态汇率。



　　随着越来越多的DeFi产品提供流动性挖矿，zi.金会流向收益最丰厚的地方，最终达到三方面的平衡：产品内部的风险和收益的平衡，不同DeFi产品之间的平衡，以及DeFi行业与现实世界的平衡。