大型水利投资集团，打造数智财资管理新范式

随着我国城市化进程的不断推进，城市基础设施在国民经济中的作用愈加重要，其建设水平直接影响一个城市的竞争力。国有城投、水投等企业作为城市基础设施建设的主要参与者，其重要性不言而喻。随着国家、地方对基础设施重要性认识的加深以及政府财政实力的增强，这些国有投资企业也从政府融资平台角色逐步转变为城市产业助推器。

为推动经济“脱虚向实”发展，我国对地方政府债务管理不断完善，国有城投、水投等企业运营也逐步规范。自 2021 年，在政府抓实化解政府隐性债务风险、降杠杆率的背景要求下，企业融资环境面临收紧，债务率偏高地区的城投企业再融资压力加大，这对企业的融资管理能力提出了更高的要求。

本文领先实践企业，是某省属大型水利投资集团有限公司，面临融资平台经营环境变动较大的情况，科学分析，步步为营。通过财资管理平台建设，提高经营管理水平，并加强内部资源调配能力，减少外部融资寻求，增强外部融资管控，全面防范信用风险，在兼并整合潮流中，逆流而上，实现高质量发展。

一、企业简介

该企业是某省政府 100%控股大型国有企业，以资产筹集资金，以资金建设项目，以运营扩张资本，构筑投融资平台。企业以水资源产业投资为核心，以水资源、水生态、水环境、水灾害“四水同治”为发展特色，多元化发展。目前已经拥有成员单位近 100 家，管理层级达到四级，管理区域遍布全省，为多组织、跨区域的集团型企业。

二、建设背景

面对不断变化的金融市场，不断创新融资渠道以及越来越多的融资品种的情况下，企业迫切需要对投融资业务过程及风险加强管控。企业现有的融资业务数据分散、计算过程复杂，通过手工管理的方式已不能有效支持融资管理决策，亟需通过数字化手段赋能管理，支撑业务发展和经营。其次，集团及各单位缺乏统一的财资管理平台，财务管理的效率低、质量差，导致企业管理者想看的数据看不到，看到数据不准确、不及时。企业财资管理标准化、规范化、流程化工作需进一步加强。

三、建设难点

01、公司资产规模大，融资手段多

该集团企业总部主要负责融资筹划和大额融资，不过多干预所持股企业日常生产经营。下属成员单位数量较多，整体集团资产规模较大。融资信息主要依靠财务人员手工汇总，工作量大且质量不高。

02、信用评级高，债务风险管理严

因企业整体资产规模较大，在资本市场信用评级较高，为维护评级企业需严格把控债务风险。其次，省级平台政府监管严格且监管报表维度多样，依靠人工难以实时报送。

03、子公司数量多，垂直管控压力大

企业下属子公司数量多，投融资平台层级多、业态多，无法形成有效的纵向到底管控机制，成为影响企业发展的瓶颈，集团企业亟需行之有效的管理方案。

04、投资回收周期长，资金成本把控难

该国有企业现存大量项目投资，其中部分带有社会公益属性，整体投资回收周期较长，如何把控资金成本对于项目收益率至关重要。

四、规划设计

1、设计思想

为推进集团数智化转型核心目标“集业务数字化、管理数字化、办公数字化于一体的数字管理平台”落地，提高应对新形势下发展挑战的能力，为该集团构建财资管理平台，对现有资金管理流程进行优化、再造，提升财资管理水平，打造数智财资。

2、规划与建设目标

（1）搭建集团统一的财资管理平台，实现财资数据的高效、准确、及时传递，提升财资管理能力。

（2）实现资金业务事前计划，事中结算，事后核算记录、分析的三算合一。

（3）提升融资管理能力，有效管控信用风险。

（4）实现业财一体，有效提升业务运营效率。

3、设计蓝图

以财资管理为核心，建设智慧财务管理平台，包括：财资管理、财务会计、企业绩效管理；与企业各业务系统互通信息、高效协作；实现业务高效、自动化运营。

五、建设内容与应用过程

1、建设内容

（1）搭建全集团统一财资管理平台，全线上管控业务运营。操作类业务：账户管理、现金管理；运营类业务：资金计划、资金调度、资金结算、融资筹划、授信管理、贷款管理、担保管理、发债管理、内部存款、内部贷款、财资费用；决策支持：投融资报表，风险智能预警。

（2）财资管理系统与财务会计系统同一平台无缝对接，与企业 OA 系统集成，并打通与多家银行系统的银企直联，提升业财一体化管理水平。

2、应用过程

（1）移动端财资看板，实时监控财资业务运营情况

搭建全集团财资管理平台，统一标准，获取高质量数据，对账户资金存量、账户数量、余额变动、交易情况、大额支付情况、融资概况等进行图形化展示。

（2）资金计划管理，实现事前筹划、事中控制、事后分析

●统一资金计划项目，并设置统一的资金计划表样和资金计划分析表样，建立集团企业资金计划体系。

●各子公司根据下发的资金计划在系统中编制、上报、审批；集团对上报的资金计划进行汇总和明细查询。

●各子公司在资金计划执行过程中可进行资金计划调整。

●定时对资金计划进行执行情况分析。

（3）成员单位账户保留余额自动归集，集团按成员单位申请进行下拨，并受资金计划控制。

（4）建设全品类融资管理体系

●融资品种近 20 种，集团统一设置，按需调取授信额度及占用情况等数据。

●建立内部借贷市场，赋予内部资金金融属性，引导流向高价值、高收益项目，优化内部资金资源配置。

●量化集团担保资源金融价值，制定标准化价格体系，为集团创收，并引导担保资源向高价值、高收益项目倾斜。

（5）财资管理平台与业务系统集成使用，与银行系统进行银企直联

●财资管理系统与财务会计同一平台无缝对接，与多银行进行银企直联，应付单据推送付款信息至财资管理系统，完成对外支付，收付结算信息由财资管理平台推送至总账生成会计凭证，单据处理不落地。

●与企业 OA 系统集成使用，账户管理在 OA 进行审批，相关信息同步至财资管理平台。

六、应用效果

（1）统一财资业务规范、标准，获取高质量财资业务信息，通过财资看板、移动应用展示，集团可实时查看财资业务全景透视图，及时决策；全级次、全流程资金计划管理，自动管控对外支付；有效提升财资管控能力。

（2）通过财资管理平台与超 20 家银行进行银企直联，与 OA 系统、财务会计集成，提高业财一体化管理水平，工作效率得到显著提升。

（3）通过全品类融资管理，充分发挥内部资金资源价值，降低外部融资需求，降低财务成本；外部融资资源全方位、全周期管理，管控信用风险。