商业计划书制作（8）：财务分析部分

财务分析

清晰地、精确地、有逻辑的和有根据的财务预测适应的投资的最重要的因素。风险投资者将会期望从财务分析部分来判断你的未来经营的财务损益状况，从而从中判断能否确保自己的投资获得预期的理想回报。融资需求及相关表述主要是向风险投资者说明融资方式和相关问题。

融资说明

一 提议的融资方式

企业家可以在普通股、优先股和可转换债券、债券，以及认购股权证等几种融资工具中建议一种。

1、如果出售的是普通股，通常要求说明

1）是否分配红利？

2）红利是否可以累积？

3）经过一段时期后股份是否回购以便风险投资人撤回投资？

4）估计的发售价格是多少？

5）该种股权是否有所限制？

6）普通股持有人具有什么样的投票权和注册登记权（安排上市从而变为公众公司）？

2、如果发售的是优先股，则需要说明？

1）支付何种股利？

2）股利是否可以累积？

3）对优先股有何种回购安排？

4）优先股是否可以转换成为普通股？

5）优先股股东是否具有投票权？

6）对优先股权有何种限制？

7）是否在董事会具有控制权？

8）如果是可转换优先股，那么转换价格是多少？

9）优先股具有哪些优先权？

如果发售的是可转换债券，可需要对相关条款做出说明，包括：

1）债券期限是5年，还是10年？

2）股权利率以多高为宜？

3）是固定利率还是变动利率？

4）该债券可以转换成为普通股还是优先股？

5）如果上述条款还可以协商，那么也应该说明

如果是发售股票期权那么需要对风险投资人必须支付的齐全购买架构做出说明：考虑风险投资人对付期权的执行价格和购股数量，并说明期权的期限是多长？

如果提议的融资方式及有关条款还有协商的余地，那么也应该予以特别说明。

资本结构

要求对本企业的普通股、优先股以及长期负债做出说明，以便风险投资人对企业融资前后的资本结构有全面的了解。

融资抵押

如果时普通股融资当然不存在抵押问题，如果是债务融资，则需要就债务抵押情况做出说明

担保

主要说明对风险投资人的投资提供个人或公司担保的情况。如果是个人担保，通常需要提供担保人的个人财务状况资料。

融资条件

比如，本企业是否允许风险投资公司的代表进入董事会？资金到位后企业要达到什么样的目标？那些阶段性的目标必须达到？

报告

报告主要介绍本企业打算通过何种方式向风险投资人报告经营管理状况，如提供月、季度损益表，资产负债表和年度审计后的财务报表等。