区块链 重塑不良资产互信机制

数据显示，2021 年一季度末，银行业不良贷款余额 3.6 万亿，不良贷款率 1.89%，较年初下降 0.02 个百分点；四季度末商业银行不良资产余额 2.8 万亿，较上季度末增加 135 亿元，商业银行不良贷款率 1.73%，较上季度末下降 0.02 个百分点。2021 年共处置银行业不良资产 3.1 万亿元，连续两年处置超过 3 万亿元。

随着疫情“黑天鹅”的持续，部分信贷资产质量的持续劣变不能避免，不良资产也将会陆续暴露。这其中有不少的不良贷款是要通过资产重组或重整的方式来化解和处置，这就需要有很好的沟通方式、方法与之相匹配，需要利用大数据、云计算、人工智能、区块链等高新技术和手段与之相适应，以应对现阶段以及今后一个时期的金融风险。区块链的点对点技术原理的恰当运用将会促进解决这一问题的进程。

 搭建点对点沟通平台的重要性

金融领域是区块链技术的重要应用领域。区块链技术可以低成本的解决金融活动的信任难题，并且将金融信任由双边互信或建立中央信任机制演化为多边共信、社会共信，以“共信力”寻求解决“公信力”问题的途径。

金融不良资产的产生使相关方的互信受到了质疑和损伤，因此，恢复和重新建立双边互信或多边共信是不良资产重组中的首要任务。妥善利用和使用区块链的点对点原理，可以很好地解决这个困惑。

在商业领域中，信任是对另一方遵循“诚信四原则”去处理事务的期望。这四条原则是：诚实、考虑对方利益、承担责任及透明性。在区块链这个新兴的领域中，信任关系的建立是基于网络甚至是网络上的某些对象。实践证明，在数字化时代达成信任，区块链技术有着其他方式不可替代的独特作用，这就是区块链的点对点技术。

目前，区块链点对点技术的核心价值之一就是：区块链系统是一个规则透明、规则不可篡改并保证严格执行的系统；在全部业务信息可形式化的范畴内，让这个信息服务系统可以“自证清白”，即所谓“信任共识”，“信任”是有价值的，而信任机制是金融活动的基石。

 区块链的点对点技术还为我们提供了这样一种可能，不良资产重组参与方即使无须相互信任，也可以根据诚实、承担责任、考虑对方利益和透明性的原则行事，那么就能极大地降低不良资产重组的协调和建立信任的成本，从而提高重组效率加快重组步伐。

点对点平台重构金融生态

 区块链技术是弱中心化而不是去中心化，故需要一个弱中心化的平台，甚至可以在平台上有一个牵头的、社会化的具有中介服务性质的媒介机构进行引领，引导各个沟通对象进行点对点的沟通，以便保证沟通的时效性。

 可以尝试在一个适合的系统平台上开发一款软件即点对点沟通的平台，作为沟通的基础媒介；沟通各方可以自由地在此平台上进行无障碍的交流勾兑，以期达到协商一致的目的。平台的搭建，除中介、媒介等机构是公开的外，沟通各方可以是匿名的，各自记账（沟通的电子信息）、各自勾兑，只有在与债务方沟通时可以通过加密的方式知晓对方，但双方只能记录各自的意见和建议，只有双方同意的情况下公开协商一致的意见或建议。

 点对点的沟通各方各自留有电子档案，双方协商一致的意见信息条可以公开在平台上、或以加密的形式出现，平台上的沟通各方在符合某种条件下可以阅读、参考，但不能更改（即分布式记账原理）。

 协商一致的意见条目的作用除了显示某种意向外，还可向沟通各方提供资产重组的思路、建设性参考意见，并且间接地会对沟通各方形成无形压力，以达到促加紧沟通交流的目的；公开公布条目数越多对协商相关方的压力越大，相应地对促成金融不良资产重组的可能性也就越大。

当然，后期还可以在平台上加上重组后的执行情况，以便大家分享不良资产重组后风险锁定与化解的相关信息。

 金融不良资产重组点对点沟通平台的建设，通过区块链技术的共识算法、非对称加密等手段可以在重组相关方之间、无论是熟悉还是陌生的建立信用和信任，可以重塑征信行业的信用机制，而且信用信息难以被篡改、安全可靠、公开透明。如能妥善利用好区块链技术，将其应用于金融不良资产重组中，将会极大促进不良资产的风险化解与缓释，有利于缓解当前和今后一个时期的金融风险；从长远角度看，还可以重构金融生态和金融基础设施；区块链的使命之一就是在金融科技和金融风险控制之间搭建一座桥梁，改造、融合和赋能。

面临的困惑与尴尬

如何有效引导各个沟通对象加入、且愿意使用平台进行沟通？基于商业谈判的习惯，不良资产重组各方常常惯于双方面对面地洽谈、协商，形成意向。如何打破习惯、接受并习惯在网络平台通过相关网络软件的使用来进行谈判是一个容纳、接受的过程，这需要很大的勇气与决心。

 如何使得沟通各方愿意将协商一致的意见公布出来且认可有效？同理，由于不良资产重组过程中诸多的不确定性，洽谈各方都不愿意过早透露谈判的内容和细节。但如果恰当的信息披露有利于重组的进程则另当别论。

 协商一致的根本在沟通各方存在有可能拥有共同的利益，最终是要利益趋同而达成交易；如何有效引导沟通相关方进行利益趋同？这就涉及平台是否引入第三方如律师事务所、会计审计事务所，甚至第三方中立机构、资产调查公司等，以便在沟通过程中提供相关的中介服务、资产调查与底层资产穿透，特别是隐蔽资产的调查服务工作的引入，有可能是吸引沟通各方利益趋同的关键所在；有了有效的财产线索就可以有效地引导沟通各方进行有效的意见勾兑，以便达成协商一致；当然这种调查的使用是需要成本付出的，而且其使用应当是有条件与约束的。

点对点沟通平台的搭建从理论上是可以尝试的、在技术上是可以实施的。早期的平台建设可以先期搭建沟通交流平台，待时机成熟了再搭建相应的中台、后台等辅助平台，块、链相辅，自成系统。

协商一致是不良资产重组的关键，而利益趋同则是节点，点对点的沟通、利益相关方的相互勾兑是重组中的重要工作，因此尝试搭建沟通平台是有意义的、也是必要的。

值得一提的是，平台上的沟通与勾兑不影响线下日常的常规沟通与相关勾兑工作，相信是相辅相成的、有着促进的作用。